Het nieuwe box 3 stelsel op basis van het werkelijk rendement zou ingaan vanaf 2028. De Tweede Kamer had hier op donderdag 12 februari 2026 mee ingestemd. Maar al voordat het door de Eerste Kamer is behandeld, heeft minister Heijnen van Financiën ingegrepen: er is iets ‘gewoon niet goed gegaan’.

Heinen geeft aan dat er een nieuw plan moet komen. Er is met name veel kritiek op de nieuwe wet dat je belasting betaalt over winst die nog niet verzilverd is, bijvoorbeeld bij aandelen die in waarde zijn gestegen maar nog niet zijn verkocht.

Het is nog niet bekend wanneer er een nieuw plan komt, en wanneer het nieuwe plan ingaat. Of de ingangsdatum van 2028 doorgaat, is nog maar de vraag.

Hieronder kun je lezen wat het oorspronkelijke plan was, waarmee de Tweede Kamer op 12 februari heeft ingestemd.

Wat is werkelijk rendement?

Het werkelijk rendement bestaat uit gerealiseerd (direct) rendement én ongerealiseerd (indirect) rendement.

• Direct rendement: rente over bankrekeningen, dividend uit beleggingen en huuropbrengsten, verkoopwinsten (of verliezen) over beleggingen en overige bezittingen
• Indirect rendement: waardeontwikkelingen van beleggingen en overige bezittingen

Belasting betalen over ongerealiseerd (indirect) rendement, ofwel een papieren winst en geen daadwerkelijk gerealiseerde winst, heet vermogensaanwasbelasting.

Uitzondering voor vastgoed en start-ups

Op de vermogensaanwasbelasting geldt een uitzondering voor:

• Vastgoed
• Aandelen in start-ups en scale-ups

Hiervoor geldt de vermogenswinstbelasting. Dat betekent dat je pas op het moment van verkoop belasting betaalt over de waardestijging.

Kosten zijn aftrekbaar

De kosten die je maakt zijn aftrekbaar. Denk hierbij aan:

• Betaalde rente
• Bankkosten
• Kosten van aankoop en verkoop van beleggingen en overige bezittingen
• Onderhoudskosten en andere periodieke kosten van vastgoed

Belastingtarief 36%

In 2028 betaal je 36% over het werkelijke rendement, verminderd met kosten en een heffingsvrij inkomen van € 1.800 per persoon.

Negatief rendement

Heb je in een jaar een negatief rendement? Dan mag je dat verrekenen met positieve rendementen latere jaren. Er geldt wel een verliesdrempel van € 500. Verliezen tot dit bedrag zijn niet verrekenbaar.

Aandelen in familiebedrijven

Voor aandelen in familiebedrijven geldt de uitzondering (vermogenswinstbelasting) niet. Deze vallen dus onder de vermogensaanwasbelasting. De regering heeft de opdracht gekregen om uit te werken hoe ook deze aandelen mogelijk pas bij verkoop belast kunnen worden.

Vastgoedbijtelling

Heb je vastgoed dat minder dan 90% van het jaar verhuurd wordt, zoals een vakantiewoning voor eigen gebruik? Dan betaal je een vastgoedbijtelling van 3,35% over de WOZ waarde. Deze bijtelling geldt alleen als dit bedrag hoger is dan de werkelijke huurinkomsten.

Box 3 vanaf 2029/2030: vermogenswinstbelasting?

Er was veel kritiek op het nieuwe box 3 stelsel, met name door de vermogensaanwasbelasting. Ook op de vastgoedbijtelling is veel kritiek.

De regering had daarom de opdracht gekregen om uiterlijk bij het Belastingplan 2029 een box 3 stelsel op basis van de vermogenswinstbelasting te presenteren.

Nu dit plan aan de kant is geschoven, is het afwachten wat het nieuwe plan wordt.

Heb je hier nog vragen over, neem dan contact met ons op.

Martijn Vermunt
Partner
info@bghaccountants.nl